Danske Invest Alternatives -
Global Private Equity
- Tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa pääomasijoitusrahastojen ja yhteissijoitusten kautta listaamattomiin yrityksiin erityisesti Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa.
- Tarjoaa sijoittajille pääsyn kasvaville listaamattomien sijoituskohteiden markkinoille, jotka voivat tarjota houkuttelevia tuottomahdollisuuksia.
- Tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden hajauttaa sijoituksiaan osakkeiden ja joukkolainojen kaltaisten perinteisten sijoituskohteiden ulkopuolelle, mikä hajauttaa riskiä ja mahdollisesti parantaa riskikorjattua tuottoa.
- Rahastosijoituksen minimimerkintäsumma on 10 000 euroa.
Näin rahasto sijoittaa
Danske Invest Alternatives - Global Private Equity -rahasto tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa listaamattomiin yrityksiin huolellisesti valittujen pääomasijoitusrahastojen ja yksittäisiin yrityksiin tehtävien rinnakkaissijoitusten kautta.
Rahasto avaa laajan sijoitusmahdollisuuksien maailman, sillä vaikka listatut yritykset usein saavatkin eniten huomioita sijoittajilta ja medialta, suurin osa maailman yrityksistä on listaamattomia.
Rahasto on niin kutsuttu yleisrahasto, joka voi sijoittaa eri sektoreihin ja teemoihin riippuen siitä, missä houkuttelevimmat sijoitusmahdollisuukset kulloinkin ovat.
Rahasto salkussa on yli 500 sijoituskohdetta eri toimialoilta, omaisuusluokista ja maantieteellisiltä alueilta, mikä takaa kattavan riskien hajautuksen. Sijoitukset keskittyvät ensisijaisesti Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan, mutta sijoituksia voidaan tehdä myös kehittyville markkinoille ja kehittyneisiin talouksiin Aasiassa.
Rahasto tarjoaa pääsyn sijoituksiin, jotka ovat yleensä hyvin epälikvidejä, mutta joissa sijoittajilla on mahdollisuus lunastaa sijoituksensa kuukausittain kolmen kuukauden ennakkoilmoituksella. Joissakin tapauksissa osuuksien lunastaminen voi kuitenkin kestää pidempään. Suositeltava sijoitusaika on vähintään seitsemän vuotta.
Rahaston tavoitteena on saavuttaa 8–10 prosentin vuotuinen tuotto kulujen jälkeen seitsemän vuoden aikana. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta, joka voi olla negatiivinen. Voit tarkastella rahaston historiallista tuottoa tällä sivulla.
Kaksi eri sijoitustapaa
Danske Invest Alternatives - Global Private Equity -rahasto sijoittaa pääasiallisesti listaamattomiin yrityksiin pääomasijoitusrahastojen tai rinnakkaissijoitusten kautta.
Kun sijoitukset tehdään pääomasijoitusrahaston kautta, rahasto sijoittaa listaamattomista yrityksistä koostuvaan salkkuun. Painopiste on pääomasijoitusrahastoissa, jotka sijoittavat keskisuuriin ja suuriin yrityksiin. Lisäksi rahasto keskittyy tyypillisesti sijoittamaan pääomasijoitusrahastoihin, joilla on määräysvalta sijoituskohteena olevissa yrityksissä. Tällöin niiden tavoitteena on kasvattaa yritysten arvoa aktiivisen omistajuuden ja riskipääoman avulla omistusaikana, jotta sijoittajille saataisiin positiivista tuottoa.
Rinnakkaissijoituksella tarkoitetaan, että rahasto sijoittaa suoraan listaamattomaan yritykseen yhdessä yhden tai useamman pääomasijoitusrahaston kanssa.
Jokainen sijoitus on tarkoin valikoitu
Danske Bank Asset Managementin salkunhoitajista koostuva tiimi, jolla on laaja kokemus pääomasijoittamisesta, valitsee Danske Invest Alternatives - Global Private Equity -rahaston yksittäiset sijoitukset.
Merkittävä osa tiimin työstä koostuu mahdollisten sijoituskohteiden jatkuvasta seulonnasta ja houkuttelevimpien sijoitusmahdollisuuksien tunnistamisesta. Näin varmistetaan, että rahastolle voidaan muodostaa vahva ja kattavasti hajautettu salkku. Yksittäistä sijoitusta varten salkunhoitotiimi on tyypillisesti voinut arvioida 10–20 mahdollista sijoituskohdetta ennen sijoituspäätöksen tekemistä.
Danske Bankin koko ja sen kansainvälinen verkosto tarjoavat tiimille mahdollisuuden hyödyntää laajaa sijoitusmahdollisuuksien valikoimaa, ja tilanteen odotetaan jatkuvan samanlaisena.
”Rahasto avaa listaamattomien sijoituskohteiden markkinat sijoittajille ja tarjoaa pääsyn yksityisten luottomarkkinoiden houkutteleviin tuottomahdollisuuksiin. Samalla se antaa sijoittajille mahdollisuuden parantaa sijoitussalkkujensa riskien hajautusta.” Mikael Deigaard, johtava salkunhoitaja, Danske Invest Alternatives - Global Private Equity
Valikoidut pääomasijoitusrahastot ja rinnakkaissijoitukset
Danske Invest Alternatives - Global Private Equity -rahasto sijoittaa listaamattomiin yrityksiin pääomasijoitusrahastojen ja rinnakkaissijoitusten kautta.
Alla olevissa taulukoissa esitellään pääomasijoitusrahastoja, joihin rahasto on sijoittanut, sekä rinnakkaissijoituksia, joita rahasto on tehnyt.
Valikoidut sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin
| Nimi | Rahaston nimi | Vuosi |
| CVC Capital Partners | CVC IX | 2023 |
| New Mountain Capital | NMC VII | 2023 |
| EQT | EQT X | 2022 |
| Vista Equity Partners | VEPF VIII | 2022 |
| CD&R | CD&R XII | 2022 |
Valikoidut rinnakkaissijoitukset
| Nimi | Yhteistyökumppani | Lyhyt kuvaus |
| Avalara | Vista Equity Partners | Ohjelmistot verotuksen automatisointiin ja säännöstenmukaisuuden hallintaan |
| Epicor | CVC Capital Partners | ERP-ratkaisut pienille ja keskisuurille yrityksille |
| Adler & Allan | Goldman Sachs | Ympäristönsuojelu- ja riskinhallintapalvelut |
| Avetta | EQT | Toimittaja- ja riskienhallintaohjelmistot |
| R1 RCM | CD&R | Teknologiapohjaiset ratkaisut terveydenhuoltoalan talousprosessien hallintaan |
Päivitetty syyskuussa 2025
Rahaston varojen odotettu jakautuminen
Loppuosa varoista on sijoitettu toissijaisiin rahastoihin, eli pääomasijoitusrahastojen olemassa olevien osuuksien ostoihin toissijaisilla markkinoilla muilta sijoittajilta. Sijoituksia ohjataan myös matalariskisiin likvideihin instrumentteihin, kuten valtion joukkovelkakirjoihin.
Likvidejä instrumentteja käytetään ensisijaisesti pääomasijoitusrahastoille varattujen pääomien sijoittamiseen ja niitä käytetään, kun nämä rahastot tekevät sijoituksia listaamattomiin yrityksiin.
.png)
Päivitetty syyskuussa 2025
Rinnakkaissijoitus Avalaraan
Vuonna 2022 Danske Invest Alternatives - Global Private Equity -rahasto teki rinnakkaissijoituksen yhdysvaltalaiseen ohjelmistoyhtiö Avalaraan, joka on johtava automatisoitujen vero- ja raportointipalvelujen tarjoaja pienille ja keskisuurille yrityksille.
Sijoituksesta vastaavana tahona toimi Vista Equity Partners, alan johtava pääomasijoitusasiantuntija yritysohjelmistojen alalla. Vista Equity Partners poisti Avalaran New Yorkin pörssistä lokakuussa 2022.
Rinnakkaissijoitus oli suoraa seurausta tiiviistä yhteistyöstä Vista Equity Partnersin kanssa.
Sijoitussitoumus Clayton, Dublier & Ricen 12. pääomasijoitusrahastoon
Vuonna 2023 Danske Invest Alternatives - Global Private Equity -rahasto sijoitti Clayton, Dublier & Ricen (CD&R) 12. pääomasijoitusrahastoon. CD&R on yhdysvaltalainen, vuonna 1978 perustettu suuryritysten omaisuudenhoitaja.
CD&R hallinnoi yli 60 miljardia Yhdysvaltain dollaria ja on yksi harvoista tämän kokoluokan varainhoitajista, jotka keskittyvät yksinomaan pääomasijoitusrahastoihin. CD&R keskittyy operatiiviseen arvonluontiin liiketoiminnassaan ja hyödyntää vahvaa ryhmää operatiivisia neuvonantajia, joilla on johtamiskokemusta alojensa johtavista yhtiöistä.
CD&R:n taustavoimiin kuuluu maailman suurimpia ja kehittyneimpiä pääomasijoittajia. Danske Invest Alternatives - Global Private Equity -rahasto ja CD&R ovat lisäksi tehneet rinnakkaissijoituksen R1-yhtiöön.
Rahastoa hoitava tiimi
Danske Bank Asset Managementin Head of Private Equity, Mikael Deigaard, vastaa rahaston sijoituksista ja salkunhoitotiimistä. Hänellä on yli kymmenen vuoden kokemus yritysjärjestelyistä ja investoinneista Danske Bankin ja Danican palveluksessa. Danican sijoitusosastolla hän vastasi pääomasijoituksista ja toimi aktiivisesti useiden yritysten hallituksissa. Ennen tätä hän työskenteli Danske Bank -konsernin yritysostojen ja -myyntien parissa. Deigaard on ollut Danske Bank -konsernin palveluksessa 14 vuotta, ja hänellä on rahoituksen ja kirjanpidon maisterintutkinto Copenhagen Business Schoolista.
Rahaston salkunhoitotiimi on osa Danske Bank Asset Managementin vaihtoehtoisten sijoitusten tiimiä, johon kuuluu 25 vaihtoehtoisten sijoitusten asiantuntijaa. Tiimi hallinnoi yli neljän miljardin euron sijoituksia.
Rahastoon sijoittamiseen liittyvät riskit
- Vaihtoehtoisten sijoitusten likviditeetti on rajallinen verrattuna perinteisiin osakkeisiin ja joukkolainoihin. Erityisesti rahoitusmarkkinoiden epävakaina aikoina sijoituksia voi olla vaikea myydä lyhyellä aikavälillä niiden epälikvisyyden vuoksi. Tämä voi myös tarkoittaa, että varojen lunastaminen rahastosta voi kestää pitkään.
- Toisin kuin säännellyillä markkinoilla pörssinoteeratut rahoitusvälineet, joiden arvostus voi perustua viimeaikaisten kaupankäyntihintojen saatavuuteen, suorat sijoitukset listaamattomiin rahoitusvälineisiin edellyttävät erilaisia arvostusmenetelmiä, jotka voivat johtaa erilaisiin arvioihin sijoituksen arvosta.
- Rahasto-osuudet voidaan lunastaa vain kuukausittain kolmen kuukauden ennakkoilmoituksella. Joissakin tapauksissa osuuksien lunastaminen voi kuitenkin kestää kauemmin. Suosittelemme, että rahastoon sijoittavilla on vähintään seitsemän vuoden sijoitusaika. Rahastoon sijoittaminen tarkoittaa, että sijoitetut varat eivät ole yhtä likvidejä kuin perinteiseen sijoitusrahastoon tehdyssä sijoituksessa. Sijoittajien on sen vuoksi pystyttävä kestämään ajoittaista epälikviditeettiä.
- Rahaston menestyminen riippuu suuressa määrin Danske Bank Asset Managementin salkunhoitotiimin asiantuntemuksesta ja kyvystä valita rahaston sijoituskohteet.
Perusteellinen analyysi ennen jokaista sijoitusta
Ennen jokaista sijoitusta salkunhoitotiimi suorittaa aina perusteellisen analyysin (niin kutsutun due diligence -tarkastuksen) varmistaakseen, täyttääkö kyseinen sijoitus rahastolle asetetut korkeat vaatimukset.
Salkunhoitotiimi painottaa pääomasijoitusrahastoja tai rinnakkaissijoituksia valitessaan seuraavia tekijöitä:
- Kaupalliset olosuhteet, kuten arvio tuotto-odotuksesta suhteessa riskiin, sijoitusta hallinnoiva taho, sijoituksen kohdesektorit ja -teemat sekä sijoituksen soveltuvuus rahaston sijoitussalkkuun.
- Oikeudelliset näkökohdat, kuten yksittäisten sijoitusten ehtojen perusteellinen arviointi ja sopimusasiakirjojen tarkistus.
- Verotusehdot sen varmistamiseksi, että yksittäisten sijoitusten verotus on asianmukaista rahaston ja sen sijoittajien näkökulmasta.
- Vastuullisuusolosuhteet (ESG) sen varmistamiseksi, että yksittäiset sijoitukset eivät riko rahaston sijoituksille asetettuja rajoituksia.
